El ejército de Ariakas asedia la ciudad de Ultima Esperanza. Se planea su destrucción total para encubrir el verdadero propósito del ataque: apoderarse de los huevos de los Dragones Dorados y Plateados que se hallan en las grutas de una de las montañas sobre las que se asienta la ciudad.
Los mercenarios del barón de Arbolongar acuden para unirse a ese ejército, contratados por el rey Wilhelm. El barón no sabe que va a participar en una batalla sin sentido, algo que va en contra de sus principios. Caramon y Raistlin forman parte de la tropa mercenaria.
El Dragón Rojo se propone destruir los huevos de los dragones enemigos, desobedeciendo a Takhisis. Los hermanos, Kitiara, Raistlin y Caramon, serán quienes tendrán que impedírselo, impulsado cada cual por sus propios motivos.